КОМУ ПРИНАДЛЕЖАТ БАНКИ

На пороге открытий
Вопрос о том, кому принадлежат отечественные банки, всегда был интересным. Во всяком случае с тех пор, как появились первые негосударственные финансовые институты в стране. И еще больше после того, как с дистанции сошли многочисленные аутсайдеры и осталась лишь «красиво плывущая группа в полосатых купальниках». Первый и на сегодняшний день пока что единственный прогрессивный шаг по официальному раскрытию информации о собственниках банков (неофициально все и так почти все и всегда откуда-то знают) был сделан с подачи Казахстанской фондовой биржи (KASE). Точнее, когда банки начали выходить на биржевые торги со своими акциями и облигациями, им пришлось помимо всего прочего публично назвать своих хозяев, на которых приходилось по пять и более процентов их уставного капитала. Еще несколько лет назад доступ к этой информации можно было получить лишь непосредственно в листинговом отделе биржи, где в книжных шкафах хранились многочисленные папки с бумажными отчетами банков. В последнее время имена крупных владельцев капитала доступны всем на постоянно обновляемом сайте биржи. Но те ли это имена? В списках акционеров большинства банков значатся названия компаний, которые никому ничего не говорят. Судя по документам, за акулами капитала стоят в основном безвестные ТОО, АО и скромные граждане, фамилии и фотографии которых никогда не появлялись на страницах газет. Особенно показательны в этом плане списки акционеров, например, Банка ТуранАлем или Банка ЦентрКредит. То, что первый из них контролируется Мухтаром Аблязовым, а второй – Бахытбеком Байсеитовым в широком кругу посвященных воспринимается как аксиома. Нечто само собой разумеющееся. А по «паспорту» получается, что не просто контрольный, а почти весь (85,8% акций) БЦК рассеян между мелкими (владеющими до 5% акций) акционерами. Самые крупные (ну просто гигантские) владельцы банка – это пенсионный фонд «Валют-Транзит» (3,3%), дочерняя компания Kib Asset Management (ныне BCC Invest) и пара незнакомых коммерческих фирм. Контрольный пакет ТуранАлема тоже, если верить его годовому отчету, неизвестно у кого. У «прочих», владеющих менее 5%. Причем самым крупным из известных акционеров является номинальный держатель The Bank of New-York, за широкой спиной которого стоят опять-таки анонимы. Интересно, что в 2004 году 16,21% акций банка официально принадлежали его топ-менеджерам (без уточнения персон). А по итогам 2005-го их уже в списке акционеров не было. Не могу не позволить себе маленькое отступление и не обратить внимание читателя на список акционеров Банка Каспийский на 1 января 2006 года. Не знаю, насколько указанная группа товарищей соответствует реальному составу акционеров. Но сам по себе этот список представляется мне чрезвычайным колоритным и обладающим особенной эстетикой. Среди крупных банков, пожалуй, только один можно назвать 100%-прозрачным в отношении структуры собственности. Это Еврайзийский банк, который полностью принадлежит «Евразийской финансово-промышленной компании». В отличие от ситуации с конспиративными ТОО здесь все предельно ясно – кто стоит за банком и какую строчку занимает в Форбсе. Впрочем, это, возможно, единственное, что отличает банк от остальных в плане прозрачности. После Евразийского самая понятная структура собственности у Народного банка и у Казкома. Главным хозяином старейшего финансового института страны официально является холдинговая группа «Алмэкс» (которая контролирует 82% его акций). Для тех, кто не понял, аудитор НСБК компания «Эрнст энд Янг» в опубликованных «Примечаниях к консолидированной годовой отчетности» поясняет: «На 31 декабря 2005 года Банк находился под фактическим контролем г-на Тимура Кулибаева». Что касается Казкома, то он более чем на треть (34,26%) официально принадлежит председателю совета директоров банка Нуржану Субханбердину. Еще 15% акций владеет Европейский банк реконструкции и развития. Таким образом, открытой является информация о том, кому принадлежат почти 50% акций лидера банковского рынка. Остальная половина находится в собственности номинального держателя The Bank of New-York (30,5) и «прочих» (20,24). В целом по банковской системе можно сказать, что раскрытие банками информации о структуре собственности – скорее документальный фарс, чем объективная реальность. Заставить банки показать своих реальных собственников административным путем вряд ли возможно. И АФН в конце прошлого года возвало к совести финансовых воротил, предложив им подписать «Меморандум о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам повышения прозрачности деятельности». По заверению Агентства документ этот ни в коей степени не является ограничительной мерой воздействия на банки. А лишь актом доброй воли. На сегодняшний день бумагу подписали 16 банков (Казком, БТА, Народный, АТФБанк, Альянс, БЦК, Каспийский, Нурбанк, Темир, Цесна, Эксим, Казинвест, Нефтебанк, Дана банк, Сеним банк и Заман банк). Тем самым они пообещали честно рассказать Агентству, кто стоит за ними, и придать этим людям (или компаниям) статус легальных акционеров. Надо отметить, что по закону требуется предварительное согласие АФН на владение прямо или косвенно десятью и более процентами акций банка. Поэтому, чтобы легализовать своих акционеров, банк должен не просто назвать их, но и получить от регулятора «добро» на их участие в своем капитале. То есть теоретически может быть и так, что банк раскроет своего реального собственника, а АФН скажет: «Нет, нет, нет, вот именно ему мы и не разрешаем». Одновременно Агентство призвало банкиров предать своих реальных акционеров публичности – рассказать о них в средствах массовой информации и на сайтах в Интернете. При всем пиетете к регулирующему органу в то, что банки к этому готовы, верится с трудом. Скорее похоже на то, что маски сбросят лишь те финансовые структуры, для которых насущной необходимостью становится IPO с его высокими требованиями к информационной открытости эмитентов. А остальные, несмотря на Меморандум и благие намерения, сохранят инкогнито до будущих времен.

Смена караула
По информации АФН, с начала года изменений в структуре собственности банков произошло не так уж и много. Больше было разговоров. Некоторые из действующих акционеров увеличили свои пакеты в Эксимбанке, банке «Каспийском» и Альянс Банке. Сбербанк России приобрел контрольный пакет акций нашего Texakabank. И уже в сентябре БТА заявил о своем намерении выкупить контрольный пакет Темирбанка, который и без того негласно находился под его контролем. «Каспийский» ведет переговоры о продаже части своих акций фонду BVCP (Baring Vostok Capital Partners). Это иностранный фонд, акционерами которого являются ЕБРР, МФК, Нидерландская компания по финансированию развития (FMO), Государственная инвестиционная компания Сингапура (GIC) и другие международные финансовые институты. Если же судить о тенденциях по сообщениям в газетах и лентах информагентств, то нас в скором времени может ожидать почти что бум иностранных инвестиций в банковском секторе: «Британский банк Standard Chartered сообщил, что ищет возможности выхода на рынок Казахстана, но пока не планирует покупок или создания дочерних организаций. Премьер-министр Казахстана Даниал Ахметов, встретившийся с исполнительным директором банка Ричардом Меннингсом, одобрил стремление Standard Chartered «работать на местном рынке». «Группа Raiffeisen International заинтересована в покупке банка в Казахстане, входящего в первую пятерку местных кредитных организаций»,- сообщил управляющий директор группы Джеффри Миликан на пресс-конференции 11 апреля в Москве. «Российский государственный Внешторгбанк рассчитывает до конца года завершить процесс покупки банков в Казахстане, Азербайджане и Белоруссии»,- сказал президент, председатель правления ВТБ Андрей Костин. «Банк Hapoalim, крупнейшая кредитная организация в Израиле, ведет переговоры о покупке некоего банка в Казахстане, сообщило информационное агентство Maariv, не назвав источника информации. Hapoalim рассматривает возможность покупки в связи с расширением коммерческих связей между Израилем и Казахстаном». Ростом интереса заграничных инвесторов к местному рынку мы обязаны, в частности, отмене ряда ограничений, действовавших по отношению к банкам с иностранным участием до конца прошлого года. Например, раньше капитал таких банков не должен был превышать 50% совокупного уставного капитала всех банков РК (не слишком жесткое ограничение, если учесть, что на сегодняшний день иностранцы занимают лишь 7,93% в общем капитале). В правление обязательно должен был входить хотя бы один казахстанец. А в целом среди работников иностранного банка в РК должно было быть не менее 70% граждан страны. Сейчас в целом требования к нерезидентам, занимающимся банковским бизнесом в Казахстане, аналогичны условиям, которые предъявляются «своим». Вход на наш рынок закрыт только для инвесторов (как физических, так и юридических лиц), зарегистрированных в оффшорных зонах. Однако, по мнению АФН, приход иностранных банков в Казахстан, в том числе и после вступления страны в ВТО, не сильно отразится на структуре собственности уже существующих банков-резидентов. Разве что «доля иностранного капитала в банковском секторе может измениться».

«Коза ностра»
Еще несколько лет назад все банки, по крайней мере, первой тройки были владельцами «заводов, газет, пароходов». Чего только не контролировали – и авиационные компании, и индустриальных гигантов. Информация об этом периодически появлялась в газетах и передавалась из уст в уста. Сегодня в списках компаний, принадлежащих или каких-либо аффилиированных банкам, значатся в основном дочерние финансовые организации. Страховые, лизинговые, брокерские компании и т.д. Заводы, газеты и пароходы за это время, думается, никуда не делись. Просто информация об их связи с банками стала более закрытой. Некоторые банки, по слухам, входят в финансово-промышленные группы, включающие в себя десятки и даже сотни разновеликих компаний. За годы экономического подъема наши самые крупные финансовые институты также успели обзавестись имуществом за рубежом. География их приобретений в общем-то невелика. Ограничивается в основном Нидерландами (как плацдармом для броска на внешние рынки капитала), Россией (для обслуживания двустороннего экономического сотрудничества) и Кыргызстаном (близко, дешево и опять-таки наш бизнес там уже представлен весьма широко). Экзотическими приобретениями увлекается только Банк ТуранАлем. Он имеет «дочку» в Люксембурге и «целый выводок» в странах СНГ. В целом можно сказать, что прозрачность банков в вопросах собственности на несколько порядков выше, чем в реальном секторе, но им есть еще к чему стремиться. И это стремление будет поддерживаться главным образом двумя факторами: необходимостью проведения IPO и давлением со стороны государства.