Как ведет себя нефть после атак США и Израиля на Иран?

Атаки США и Израиля на Иран привели к резкому росту нефтяных цен. Дело не в том, что Иран является крупным экспортером нефти на мировом рынке – его доля составляет всего около 3% от глобальных поставок. Но это затронуло другие страны Персидского залива, на которых приходится более четверти мировой добычи. При этом новая ближневосточная война повлияла и на экономики стран, далеких от этого региона, но связанных с ним импортом энергоресурсов. В результате в выигрыше оказались крупные мировые нефтяные компании, чьи акции выросли, и американский доллар, который резко укрепился на фоне страха инвесторов, ищущих надежный актив для сохранения своего капитала.

Как и ожидалось, военный конфликт на Ближнем Востоке повлиял в первую очередь на нефтяной рынок. 2 марта на биржевых торгах цена Brent выросла на 10% до $79,90 за баррель. А в начале торгов стоимость эталонной марки поднимались даже выше $82. Американский сорт нефти West Texas Intermediate (WTI) подорожал на 8,2%, до $72,64 за баррель. Выросла также цена на золото – на 2,6% до $5413 за унцию, согласно Reuters.

Иранские силы атаковали американские базы в Бахрейне, Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ), Кувейте, Катаре и Иордании с применением ракет и дронов-камикадзе. По некоторым сведениям, они нанесли удары более чем по 10 странам.

В понедельник обломки иранского беспилотника упали на один из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) Саудовской Аравии. Произошел пожар. Компания Saudi Aramco, которой принадлежит завод, вынуждена была приостановить работу предприятия. Завод, расположенный в портовом городе Рас-Таннур, мощностью 550 000 баррелей в сутки (около 28 млн тонн в год), является ключевым поставщиком дизельного топлива в Европу. Закрытие НПЗ привело к резкому росту цен. Фьючерсы на газойль подорожали более чем на 20%, показав самый большой внутридневной рост с марта 2022 года, сообщил Bloomberg.

Закрытые в Персидском заливе

Основной риск войны на Ближнем Востоке связан с возможным закрытием Ормузского пролива, который соединяет Персидский залив с Оманским заливом и Аравийским морем, через которые далее суда могут плыть в любую сторону, выйдя в мировой океан. Страны Персидского залива – Оман, ОАЭ, Саудовская Аравия, Катар, Бахрейн, Кувейт, Ирак, Иран – добывают около 26 млн баррелей нефти в сутки (б/с), и примерно 21 млн из них проходит по Ормузском проливу. То есть свыше 20% мирового спроса на нефть, который сегодня превышает 104 млн б/с, проходит через это узкое горлышко.

Иран не раз угрожал в случае нападения закрыть этот пролив. В этот раз даже взорвал одно судно, находившееся у берегов Омана. Однако, по некоторым данным, танкер был пустым, и атака скорее была демонстрацией возможностей.

Сегодня Ормузский пролив не закрыт, но сами судовладельцы и капитаны танкеров приостановили проход по фарватеру для избежания рисков. По сведениям Reuters, по меньшей мере 150 танкеров, включая суда для перевозки сырой нефти и сжиженного природного газа (СПГ) бросили якорь в открытых водах Персидского залива за Ормузским проливом, и еще десятки находились на другой стороне пролива, как показали данные судоходства в воскресенье, 1 марта.

По оценкам агентства, танкеры находились в открытом море у берегов Ирака и Саудовской Аравии, а также Катара. Кроме того, за пределами пролива, вдоль побережья ОАЭ и Омана, а также в местах стоянки на якоре находились еще как минимум 100 танкеров, а также десятки грузовых судов.

По данным Bloomberg, 38% нефти, транспортируемой через Ормузский пролив, получает Китай, 15% – Индия, 12% – Южная Корея, 11% – Япония, еще 14% – остальные страны Азии, 3% – Европа, 7% – другие государства. Таким образом, от перебоев с поставками нефти с Персидского залива пострадают в первую очередь страны Азии.

Индия уже ищет альтернативных поставщиков нефти. Выяснилось, что текущих запасов нефти в стране может хватить лишь на две недели. Члены правительства и государственных НПЗ Индии встретились в выходные, чтобы обсудить планы экстренных поставок. Представители индийского министерства нефти оказывают давление на министерство иностранных дел, чтобы оно добилось от США послаблений в импорте российской нефти, миллионы баррелей которой простаивают вблизи крупных азиатских нефтеперерабатывающих узлов, сообщает Bloomberg.

Индия недавно отказалась от закупок российской нефти, чтобы угодить Вашингтону в рамках американо-индийских торговых переговоров и выполнить санкции США в отношении российских компаний Роснефти и Лукойл.

В январе этого года импорт нефти из России упал до 44-месячного минимума, при этом доля импорта из стран Персидского залива выросла, сообщает газета Hindu. Доля России в индийском импорте нефти впервые с мая 2022 года снизилась до менее чем 20%. При этом через Ормузский пролив также проходит 85% всех поставок сжиженного нефтяного газа (пропан-бутан) в Индию.

ОПЕК+ увеличивает добычу нефти

В воскресенье страны ОПЕК+ договорились о небольшом увеличении добычи нефти. Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман провели 1 марта виртуальную встречу, во время которой они договорились возобновить постепенный возврат на рынок ранее сокращенных 1,65 млн б/с. Они намерены в апреле увеличить общую добычу на 206 тыс. б/с. Не исключено, что в случае необходимости, этот объем будет скорректирован в сторону увеличения.

Квота Казахстана на добычу нефти поднимется с 1,569 млн в марте до 1,579 млн б/с в апреле.

Аналитики говорят, что это незначительное увеличение вряд ли существенно успокоит рынки. ОПЕК+ исторически увеличивала добычу для смягчения перебоев в поставках, но свободные мощности за пределами Саудовской Аравии и ОАЭ ограничены. Даже этим производителям может быть сложно экспортировать дополнительные баррели до тех пор, пока не стабилизируется судоходство в Персидском заливе.

Саудовская Аравия уже увеличила добычу примерно на 500 000 б/с за последние недели в рамках подготовки к возможным перебоям, связанным с ударами США по Ирану. ОАЭ также увеличили экспорт.

Иран, добывающий около 3,3 млн б/с, столкнулся с проблемами в своей экспортной инфраструктуре на фоне конфликта. В условиях высокой напряженности и ограниченных морских перевозок трейдеры говорят, что цены будут зависеть не столько от решений по квотам, сколько от возможности физической транспортировки нефти через Персидский залив.

Возможно, цены вырастут выше $100

Из-за начала войны на Ближнем Востоке в понедельник фондовые рынки по всему миру обрушились. Европейский индекс STOXX 600 снизился на 1,7%, после того, как акции компаний Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) упали на 1,8%. Фьючерсы на американский индекс S&P 500 снизились на 1,5%, согласно Reuters.

В Европе акции некоторых банков упали на 3,6%, ценные бумаги авиакомпании подешевели на 5%, акции технологических компаний также упали в Европе и Азии.

Однако наибольший рост показали акции энергетических компаний, поднявшись на 4% в Европе. При этом стоимость акций таких британских энергетических гигантов, как BP и Shell выросла почти на 6%. Также на 1,3% подорожали акции оборонных предприятий.

На Ближнем Востоке ОАЭ и Кувейт временно закрыли свои фондовые рынки, сославшись на «исключительные обстоятельства».

На валютных рынках евро и фунт стерлингов по отношению к доллару США снизились примерно на 1% каждый. Доллар стал безусловным лидером роста, отмечает агентство.

Также стало известно, что 2 марта цены на газ в Европе подскочили почти на 20%, превышая $460 за тыс. куб. м, согласно данным лондонской биржи ICE.

Европейский Союз (ЕС) в прошлом году закупил СПГ у стран Персидского залива суммарно 3,9 млрд против €2,9 млрд годом ранее, следует из данных Евростата, сообщает ТАСС. Поставки осуществлялись только из Катара, третьего крупнейшего экспортера СПГ в мире после США и Австралии. При этом доля импорта ЕС сжиженного газа с Ближнего Востока составила лишь 4,8% в общем объеме закупок газа и 8,5% по СПГ.

Всего в 2025 году через Ормузский пролив прошло около 20% от мировых поставок СПГ – в основном из Катара.

Президент США Дональд Трамп в интервью Daily Mail сказал, что военная операция в Иране, возможно, будет продолжаться в течение предстоящих четырех недель.

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что месячная приостановка экспорта СПГ через Ормузский пролив приведет к скачку спотовой цены на сжиженный природный газ в Азии на 130%.

Эксперты энергетического сектора и инвестиционные банки ожидают, что цены на нефть на этой неделе вырастут до $90 за баррель, а в случае сохранения перебоев в движении судов через Ормузский пролив – до $100.