Казахстанский бизнес: выжил и намерен расти

Результаты ежеквартального исследования малого и среднего бизнеса дают повод для осторожного оптимизма. Казахстанские предприниматели все больше готовы масштабировать свою деятельность. 

Обороты не изменились, но большинство ждет роста

Почти треть опрошенных ответила, что их выручка увеличилась, хотя 26% дали противоположный ответ, а еще 44% отметили ее сохранение. По балансу этих цифр можно понять, что обороты бизнеса в целом не изменились. Однако, в промышленности выручка выросла у 40% компаний, тогда как снизилась лишь у 9%. Также неплохие результаты показали отрасли сельского хозяйства и строительства, в которых 39 и 37% компаний смогли увеличить обороты за последние три месяца. Но в сфере услуг, оптовой и розничной торговле наблюдается снижение выручки у 30 и 38% компаний соответственно. Рост прибыли в этих отраслях отмечают лишь 18 и 20% респондентов. 

Также все хорошо у крупных компаний, но разница в результатах здесь не такая большая, как в разрезе отраслей. Среди них 37%, имеющих обороты более чем в 1,036 млрд тенге, смогли увеличить выручку в третьем квартале. Тогда как среди компаний меньшего размера таких успешных оказалось в диапазоне 27–29%.

Похожую картину можно увидеть и в размере персонала. Наиболее крупные компании в этом плане показали намного лучшие результаты. 45% фирм, имеющих от 101 до 250 сотрудников, смогли увеличить выручку. Тогда как лишь 24% компаний, имеющих до 15 сотрудников, могут похвастаться тем же.

В вопросе ожиданий роста выручки казахстанский малый и средний бизнес (МСБ) оказался оптимистичным. 47% респондентов ответили положительно на вопрос роста выручки в течение четвертого квартала, тогда как противоположный ответ дали 21%. Лучшие ожидания оказались в отрасли сельского хозяйства: целых 68% ожидают рост выручки. Отсюда можно сделать осторожный вывод о влиянии сезонности на ответы. Последний квартал года как раз будет периодом подведения итогов для большинства сельскохозяйственных компаний.

Также незначительно отстала промышленность, в которой 60% опрошенных ждут увеличения оборотов, что неудивительно, учитывая, что в третьем квартале лишь у 9% промышленных компаний снизилась выручка. Но вот в сфере торговли только 38% ожидают роста, и это несмотря на скорые новогодние праздники.

Размеры оборотов оказались не настолько решающим фактором в вопросе ожиданий. 30% крупных компаний ожидают снижение выручки в четвертом квартале, тогда как у более мелких этот показатель находится в диапазоне 19–23%. В итоге самыми оптимистичными оказались компании, имеющие оборот в 106–1035 млн тенге, и немного от них отстали фирмы, имеющие оборот в 26–105 млн.

Необходимость в персонале растет, но не повсеместно

Штат сотрудников казахстанского бизнеса в третьем квартале в целом вырос. 14,3% бизнесменов указывают на рост штата, тогда как у 10,4% он уменьшился. Почти все остальные респонденты отметили, что количество сотрудников не изменилось. В размере отраслей вновь можно увидеть значительную разницу в ответах. В промышленности штат увеличился у 35% компаний, а в строительстве – у 19%. При этом в сфере услуг этот же показатель составил лишь 8%, а в торговле – 7%. То есть мы не наблюдаем резкого массового сокращения персонала в какой-либо отрасли. Размер компании в разрезе оборотов, наоборот, не показал большой разницы в результатах. В среднем 19% компаний, зарабатывающих от 26 млн тенге в год и выше, увеличили штат. Только мелкие компании с выручкой до 25 млн тенге показали отрицательный чистый результат: 11% таких фирм сократили штат, а 10% – увеличили.

Куда более уверенные показатели можно увидеть в вопросе будущего найма персонала в четвертом квартале. Почти 30% компаний намерены увеличить персонал, тогда как противоположный ответ дали лишь 5,3%. Явными лидерами среди отраслей являются сельское хозяйство и промышленность: 51 и 47% компаний соответственно намерены расширить штат. 

Тем не менее, остальные отрасли также показали нетто-положительный результат. Так, у аутсайдера в лице торговли 15% компаний планируют увеличить штат и лишь 6% – сократить в четвертом квартале. При этом чем больше компания, тем меньше доля тех, кто планирует увеличивать штат: лишь 13% самых крупных компаний, ранжированных по обороту, планируют расширение персонала. Больше всего позитива в вопросе увеличения штата показывают средние компании. 37% фирм, чей годовой оборот находится в диапазоне 106–1035 млн тенге, планируют рост количества сотрудников.

МСБ постепенно расширяется

Казахстанский малый и средний бизнес в большей степени расширяется, чем сокращается. Причем этот тезис верен как в вопросе прошедшего расширения в третьем квартале, так и в вопросе будущего. 37% опрошенных компаний осуществили расширение бизнеса в исследуемом периоде. 29% – за счет собственных средств, 8% – за счет займов. Лишь 5% компаний были вынуждены сократить бизнес.

В разрезе отраслей явным лидером является сельское хозяйство с результатом в 58%. Также хорошие результаты показала отрасль промышленности, в которой расширились 46% компаний. Последними оказались отрасли строительства и услуги (по 23% в обоих случаях). Тем не менее, если в сфере услуг сокращение бизнеса не такое частое явление (6%), то в строительстве оно достигло 11%. Также отметим высокую долю промышленных компаний, которые расширились за счет заемных средств (17%). Ожидаемо крупные структуры расширились в меньшей степени, чем другие, из-за высокой базы. Таких среди крупных компаний оказалось лишь 24%, тогда как наибольший показатель (45%) – у компаний, имеющих годовой оборот в 106–1035 млн тенге.

Среди отечественных компаний МСБ 38% намерены расширять бизнес в четвертом квартале. При этом 28% планируют сделать это за счет собственных средств, 10% – за счет заемных. И в этом вопросе в лидерах – отрасль сельского хозяйства, в которой 56% компаний намерены расширять собственное дело. Однако на этот раз лидерство оказалось не таким явным, так как те же 56% промышленных предприятий планируют расширяться в четвертом квартале. Интересно отметить, что 15% сельскохозяйственных компаний планируют использовать заемные средства для расширения, что является самым высоким значением.

При этом, среди отраслей наибольшее одобрение кредитов наблюдается в сельском хозяйстве и торговле, где 13% респондентам одобрили кредиты. Наличие льготных схем кредитования по поддержке АПК – как мелким хозяйствам, так и крупным агрофирмам, отражается в высокой доле одобрения.

ИДА малого и среднего бизнеса оказался в положительной зоне

Индекс деловой активности (ИДА) является распространенной по всему миру метрикой для определения деловой активности бизнеса. Текущий ИДА, по версии Национального банка, составляет 49 пунктов, на основе опроса бизнеса из реального сектора. ИДА малого и среднего бизнеса, по версии исследования Freedom Finance Global, в третьем квартале составил 56,7 пункта. Это указывает на позитивный деловой климат в среде МСБ. 

Наивысший результат был зафиксирован в вопросе изменений условий производства за прошедший месяц: 30% компаний отметили улучшение, а 13% – ухудшение условий. Подчеркнем, что этот вопрос оказался не особо актуальным и применимым для большинства компаний из сферы услуг и торговли, учитывая низкую долю положительных и отрицательных ответов. С другой стороны, в сферах строительства, промышленности и сельского хозяйства от 41 до 43% компаний отметили улучшение условий для производства в последнем месяце. Также неплохо себя чувствуют в вопросе производства крупные компании. 37% из них фиксируют улучшение условий и лишь 15% – ухудшение. Но вот компании с оборотом от 106 млн до 1,035 млрд тенге, наоборот, показали почти нейтральный результат: 20% позитивных ответов против 19% негативных.

Основной вывод данного исследования в том, что композитный индекс деловых настроений казахстанского малого и среднего бизнеса в сентябре 2023 года составил 57,8 пункта. Напомним, что 50 пунктов являются границей между положительной и отрицательной зоной. Получается, что казахстанский МСБ в среднем позитивно оценивает свое текущее, а также будущее состояния.

Казахстанский малый и средний бизнес оказался более позитивным в сравнении с крупными предприятиями. Анализ компонентов деловой активности показывает, что МСБ не имеет ярко выраженных отдельных проблем, кроме, возможно, стагнации фактических оборотов. Тем не менее компании позитивно смотрят на будущее и в целом ожидают увеличения выручки в четвертом квартале. Возможно, свою роль сыграл фактор сезонности, учитывая, что в некоторых отраслях данный квартал является лучшим периодом на фоне новогодних праздников и сбора урожая. К тому же МСБ активно расширяется и планирует это делать в будущем, а штат работников в среднем больше увеличивается, нежели сокращается. Даже пресловутая дороговизна кредитов не стала заметным барьером для развития малого и среднего бизнеса в целом, так как большей части кредиты в принципе не нужны или уже имеются действующие.

Также можно увидеть очень большие различия в результатах в зависимости от отрасли, в которой работает та или иная компания. В торговле и сфере услуг отмечают снижение выручки, тогда как в остальных отраслях наблюдается рост. В сфере сельского хозяйства предприятия больше получают одобрение по кредитам и в целом имеется очень высокая заинтересованность в их получении, вероятно, на фоне наличия множества льготных программ. Но в то же время намного большей, чем в других отраслях, доле сельхозкомпаний отказывают в выдаче кредитов. В промышленности заметно высокая доля тех, кто использует заемные средства для расширения бизнеса. Кроме того, в сферах торговли, услуг и строительства функционирует большое количество компаний, которые никак не расширялись или не сокращали свой бизнес.

Индекс ИДА МСБ в сентябре оказался несколько выше, чем у крупных компаний, по версии Национального банка. В целом по всем компонентам отмечается позитив. Но также высока доля компаний из некоторых отраслей, для которых ряд вопросов оказался неприменимым. Также казахстанский МСБ отмечает общее наличие барьеров, препятствующих развитию бизнеса. Лишь чуть больше четверти компаний не видят каких-либо значимых препятствий. Сильнее всего бизнесменов волнуют показатели «Неопределенность экономической политики в целом», «Финансовые ограничения» и «Недостаточный спрос». 

Подготовлено по материалам

• 45
• 50