Нацбанк запускает пакетное регулирование крипторынка через три параллельных постановления

Национальный банк одновременно вынес на публичное обсуждение сразу три проекта постановлений, которые в совокупности формируют комплексную систему регулирования рынка цифровых активов — от управления рисками операторов до контроля за хранением денег и противодействия отмыванию доходов, сообщает Exclusive.kz.

Три документа — один регуляторный пакет

Все три проекта НПА были опубликованы 2 февраля 2026 года, имеют одинаковый срок публичного обсуждения — до 17 февраля — и разработаны Национальным банком РК во исполнение Указа Президента №1042 и январских поправок в законодательство о финансовом рынке. Совпадение дат, правовой базы и адресатов указывает на пакетный характер инициативы, а не на разрозненные меры.
Первый проект утверждает правила формирования системы управления рисками и внутреннего контроля для операторов обмена необеспеченных цифровых активов, платформ цифровых финансовых активов и торговых платформ. Второй устанавливает требования к организациям по хранению базового актива цифрового финансового актива, если таким активом выступают деньги и их эквиваленты. Третий документ посвящён правилам внутреннего контроля в целях противодействия отмыванию доходов, финансированию терроризма и распространению оружия массового уничтожения (AML/CFT) для тех же категорий операторов.

Контроль над операторами и их процессами

Проект о системе управления рисками вводит риск-ориентированный подход, предполагающий постоянное выявление, оценку и мониторинг рисков в деятельности операторов цифровых активов. Формально речь идёт об отказе от формального комплаенса, однако фактически документ расширяет дискрецию регулятора при оценке того, какие риски считаются существенными и какие меры реагирования признаются достаточными.

Деньги под цифровыми активами — под отдельный надзор

Второй проект смещает акцент с самих цифровых активов на их базовый актив — деньги и их эквиваленты. Нацбанк предлагает установить требования к организациям, которые отвечают за хранение этих средств, включая регулярную отчётность клиентам и внедрение систем управления информационной безопасностью. Таким образом, денежная основа цифровых активов выводится в зону классического финансового надзора.

AML как завершающий элемент конструкции

Третий проект дополняет систему требованиями по противодействию отмыванию доходов и финансированию терроризма. Он закрепляет обязанности операторов по внутреннему контролю, мониторингу операций и выявлению подозрительных транзакций. В результате операторы цифровых активов фактически приравниваются к традиционным финансовым институтам с точки зрения AML-нагрузки и ответственности.

Единая инфраструктура надзора

В совокупности три документа охватывают весь цикл работы с цифровыми активами: организацию деятельности операторов, хранение денежных средств и контроль за операциями. Это формирует единую инфраструктуру прозрачности и надзора, в которой ключевым объектом регулирования становятся не технологии, а управляемость процессов и денежные потоки.

«Последствий не предполагается»

Примечательно, что во всех трёх проектах прямо указано, что их принятие «не предполагает социально-экономических, правовых и иных последствий». Эта формулировка контрастирует с масштабом предлагаемых изменений и уже вызвала публичную реакцию: под всеми тремя НПА появились критические комментарии, указывающие на формальный характер обсуждения и вызывающие вопросы к прозрачности процедуры.

Сигнал рынку

Синхронный запуск трёх взаимосвязанных постановлений позволяет говорить о начале системной реформы регулирования крипторынка в Казахстане. Формально она подаётся как техническая мера по повышению устойчивости финансовой системы, однако по своей сути означает последовательное и многоуровневое усиление контроля над операторами цифровых активов и инфраструктурой их работы.

Фото inform.kz