English version

Почему банки не возвращают государственные деньги?

Экономика — 14 февраля 2023 10:00
0 -1

Казахстанские банки должны вернуть стране свыше триллиона тенге, полученных ими на нерыночных условиях. После широкой критики Агентство финнадзора опубликовало новую версию проекта постановления об ограничении выплаты дивидендов в банках, получивших государственные деньги, но суть от этого не поменялась – владельцы будут продолжать получать дивиденды.

Напомним, в начале этого года Агентство финнадзора наконец-то обратило внимание на тот факт, что некоторые банки выплатили дивиденды своим акционерам из тех денег, которые государство, а точнее мы с вами, дали на их «оздоровление». Оно решило запретить эту операцию, но как-то очень половинчато. В первом варианте постановления АРРФР обязало эти банки платить дивиденды только с 50% прибыли, полученной без использования госсредств, что должен был подтвердить международный аудитор и только после согласования с регулятором.

Тогда были заданы логичные вопросы. Во-первых, почему банк, который получил и не вернул государственные деньги, отдает прибыль своим акционерам, а не государству. Учитывая то, что не вся прибыль может быть направлена на выплату дивидендов, ограничение в 50% по сути ничего не меняло.

Во-вторых, даже если они получают прибыль не от прямого использования государственных средств, это все равно прибыль, полученная с помощью государства. Как, в таком случае, отделить прибыль, полученную «без использования…» государства от прибыли, заработанной ими самими? Даже аудиторы, которые в своей международной практике никогда с подобным не сталкивались, отнеслись к идее скептически.

В-третьих, по каким критериям АРРФР решает – кому разрешить выплату дивидендов, а кому запретить?

Изображение 1 для Почему банки не возвращают государственные деньги?

Подчеркнем, только начиная с 2017 года и до сегодняшнего дня некоторые банки получили помощь на сумму более 5 трлн тенге. При этом, она вся целиком давалась на льготных, а не на рыночных условиях. По сути, это были государственные субсидии для банков, которые должны отражаться в доходах (прибыли) банка и в расходах (убытках) государственных организаций, которые их предоставляли. В результате таких нерыночных операций у банков возникала большая прибыль, а у государства – зеркальный убыток.

Поскольку эти вопросы оказались очевидными, нужно отдать должное Агентству финнадзора и оно попыталось «исправило» ситуацию. Теперь оно предложило платить дивиденды только с той суммы, которая превышает прибыль от использования госсредств. То есть методика немного поменялась, но суть дела осталась той же – деньги государству не вернутся. Они будут использоваться и генерировать прибыль, с которой акционеры банков будут продолжать получать дивиденды.

А ведь в условиях бюджетного дефицита государство могло бы потратить эти деньги на здравоохранение, образование, социальную помощь населению, на инфраструктуру, льготное кредитование МСБ и еще много на что. Деньги, которые выдавались долгие годы банкам под 0,1% годовых до 2040 года фактически бесплатно сейчас оказались бы весьма кстати. Да и правительство бы получило ощутимые репутационные дивиденды.

А в реальности теперь банки вкладывают те же деньги в государственные облигации – то есть дают взаймы государству под 16,75% годовых. Очень выгодный бизнес! Полученную от него прибыль владельцы банков выплачивают себе в виде дивидендов.

Это все равно, что открыть депозит под 0,1%, а потом в этом же банке взять кредит под 16,75%. Но, как правило, со своими деньгами так никто не поступает – так распоряжаются только с деньгами налогоплательщиков, которые до сих пор считаются ничьими.

Сейчас у Казахстана есть все шансы поддержать свою экономику, вернув потерянные триллионы. Агентству финнадзора нужно лишь грамотно оформить постановление и опубличить наконец информацию о том, у кого находятся государственные деньги и на каких условиях. Главное – не игнорировать комментарии, которые высказываются во время обсуждения проекта.


Поделиться публикацией
Комментариев пока нет

Все комментарии проходят предварительную модерацию редакцией и появляются не сразу.