Флибустьеры финансового рынка

Состоявшееся в минувший вторник первое заседание нового Инвестиционного медиа-клуба почти совпало по времени с торжественным открытием в Астане ресторана Бургер Кинг. Организатор обеих мероприятий — инвестиционная группа компаний «Верный Капитал», очевидно, таким оригинальным способом сообщила журналистам, что она готова снабжать вкусной и здоровой пищей как население страны, так и утолять «информационный голод» СМИ в области инвестиционного бизнеса.
Так как открытие нового ресторана продолжает развитие франчайзингового направления инвестиций компании, в сотрудничестве с одним из лидеров в сфере быстрого питания в мире – Burger King Corporation, председатель Совета директоров компании «Верный Капитал» Тимур Исатаев вначале рассказал о планах на будущее. Всего в течение прошлого года в Алматы было открыто 6 ресторанов Бургер Кинг. Каждую неделю в них обслуживается около 50 тысяч посетителей. До конца 2013 года планируется открыть еще 10 ресторанов Бургер Кинг в Казахстане, в том числе в Астане. Кроме того, в течение ближайших двух лет предполагается расширить ассортимент меню ресторанов Бургер Кинг в нашей стране.
Но это было только заделом глубокого и откровенного разговора между предпринимателем и журналистами на новой дискуссионной площадке, каким обещает стать Инвестиционный медиа-клуб. Вообще, беседа с одним из самых интересных и удачливых представителей «большого» казахстанского бизнеса, каким является Тимур Исатаев, оказалась для журналистов столь же «аппетитной», как и знаменитый воппер от Burger King, с зажаренной на гриле котлетой.
-Мы хотели бы, чтобы клуб стал местом обсуждения самых важных и интересных тем и событий, которые возникают на инвестиционном рынке – сказал Тимур Исатаев. — Нам есть что рассказать, и даже поделиться опытом с теми компаниями, которые работают в нашем бизнесе. Мы видим этот медиа-клуб местом встречи журналистов с разными людьми, экспертами, предпринимателями, финансистами, чтобы они, в неформальной обстановке, могли бы получить самую свежую и достоверную информацию.
Темой первого заседания клуба организаторы выбрали инвестиционный бизнес в Казахстане и Тимур Исатаев подробно рассказал о нем.
— Для того, чтобы заработать, надо что-то произвести, создать товар и услугу – это банальная истина. – сказал он. — А для этого бизнесу всегда нужны деньги. Взять их в рыночной среде можно или в банках, в виде кредита, под залог, либо в виде инвестиций. Инвестиции также бывают разные. Наша компания занимается прямыми инвестициями. В отличие от портфельных инвесторов мы все делаем вместе с нашими партнерами: вместе вкладываем деньги, управляем проектом, вместе делим риски и прибыль.
Особенности прямых инвестиций в том, что никакое имущество не закладывается, инвестор делит риски с предприятием, а инвестиции предоставляются в расчете на будущую прибыль. Для этого создаются различные инвестиционные фонды. А акционеры этих фондов , в случае успеха, получают высокую прибыль на вложенные средства.
Подобных инвесторов можно уподобить свободным «охотникам», флибустьерам рынка, рыщущим в бескрайнем море в поисках удачи. Шаланду, даже полную кефали, такой хищник, возможно и не станет захватывать – много ли от нее толку! А вот грузовой бриг с командой, которая перепилась или у которого от неумения капитана обвисли паруса, он с удовольствием возьмет на абордаж, сменит капитана и команду — и будет бриг успешно возить из Нового Света в Старый сахар, пряности или кофе, принося новым владельцам отличные прибыли. А потом его продадут за хорошую цену.

При всей условности таких сравнений и с поправкой на современные цивилизованные нравы, схема, в принципе, остается именно такой. Инвестиционная компания, подобная «ВК» покупает убыточную фирму, или открывает новое дело, всеми силами, средствами и умениями добивается, чтобы она стала прибыльной (порой даже очень прибыльной!), а затем продает.
-Прямые инвестиции – это источник капитала для компаний, которые в нем нуждаются. Это важнейший фактор экономического роста и внедрения инноваций. – убежден Тимур Исатаев. – Кроме того, они позволяют сохранить производство, создают прочную основу для долговременного роста и рабочие места.
Для того, чтобы этого добиться, инвестор не только предоставляет необходимое финансирование, но также формирует бизнес-стратегию, использует лучший управленческий опыт, внедряет передовые технологии.
-Прямой инвестор для компаний – это или «доктор» или «учитель» — сказал Тимур Исатаев. – Если компания «проблемная», в ней слабый менеджмент, не выстроены производственные процессы, есть проблемы на разных уровнях – инвестор становится «доктором» и компанию нужно «лечить», порой жесткими мерами. Если же компания находится в стадии нового качественного скачка, но ей не хватает финансов или умения – мы становимся «учителем» — то есть направляем, обучаем, контролируем. Менеджмент и собственники совместно принимают бизнес-решения, для достижения главной цели: увеличения стоимости компании. И этот подход, в случае с «Верным Капиталом» оказался очень эффективным.

Компания сегодня – лидер прямых инвестиций в Казахстане. Она управляет очень солидным капиталом на сумму около 4 млрд. долларов. Ее внимание сосредоточено на рынках Казахстана и СНГ, но она не упускает и выгодные проекты в развитых странах. Она вкладывает инвестиции в разные сферы, от телекоммуникаций до горнодобычи, отельного и франчайзингового бизнеса.
Хорошим примером может служить один из ее проектов – вложения в компанию «Алтынтау». Когда они пришли на Васильковский ГОК в 2005 году, предприятие едва дышало и производило всего 0,5 тонны золота в год. К 2012 году объем производства возрос в 12 раз и составил 9 тонн золота в год. Создано около 2 тысяч рабочих мест.
-Здесь была выбрана очень правильная стратегия развития, мы внедрили новую технологию, позволяющую повысить извлекаемость золота из руды. – рассказывает Тимур Исатаев. – Конечно, пришлось вложить солидные средства, но результат с лихвой окупил вложения.
Другой пример: «ВК» последние несколько лет активно вкладывал средства в телекоммуникационный бизнес, в частности – в компанию «КарТел». В результате база активных абонентов компании взросла с 2005 по 2012 год почти в пять раз, минута разговора подешевела с 27 до 5 тенге, связь стала доступной для 90 % населения страны.
Есть у компании вложения в нефтегазовый сектор, в российское месторождение нефти «Преображенское». Не самое большое по объемам запасов, оно стало весьма прибыльным. С 2007 года, когда сюда пришла со своими деньгами «Верный Капитал» и по 2012 год производство здесь выросло в 2 раза. За этот же период рост выручки составил 30% в год, операционная прибыль составила 40% в год.
— Сегодня мы активно ищем покупателя на этот очень привлекательный актив – говорит Тимур Исатаев. – И желающих купить его немало.
Столь разнообразные сферы деловых интересов компании диктует инвестиционной компании и особую политику в сфере подбора и расстановки кадров.
— Мы считаем, что у нас все — равно недостаточно опыта, чтобы управлять такими разными объектами, как отель, цементный завод или компания сотовой связи. – признается Тимур Исатаев. — Мы умеем управлять банками – это да! Но в каждом виде бизнеса нужны профессионалы, желательно – самые лучшие в своем деле.

Практически в каждом проекте у нас есть партнер. Это очень важно. Мы всегда приобретаем компанию с кем-то. Партнер, естественно, тоже рискует своими деньгами. Но он приносит коммерческую, технологическую и иные виды экспертиз, которые необходимы именно этому предприятию. Мы считаем, что такой подход правильный и он необходим именно на развивающихся рынках, к которым относится и Казахстан.
Сегодня одна из самых важных проблем для любой компании – найти лучших менеджеров, специалистов, управленцев, создать эффективную «команду». Что привлекает лучших менеджеров? Не только высокая зарплата, но и качество жизни, а главное — возможность создать новый проект, что называется, «с нуля», реализовать свои профессиональные и карьерные амбиции.
— Перед началом каждого проекта мы изучаем рынок, стремимся узнать, кто лидеры в этой сфере и выходить именно на них, предлагая им свое сотрудничество. – рассказывает Тимур Исатаев. — Пытаемся выяснить, насколько им интересно работать в Казахстане. Как правило — интересно всем. Задержка бывает лишь в том, чтобы детально проработать проект.
— В инвестиционном бизнесе очень важен, как это не покажется странным, элемент везения — откровенно признается глава «ВК».- Везения в том, на какого человека выйдешь, с кем встретишься, какие интересные идеи вдруг станут тебе доступны. Пока нам сопутствовала в этом удача, новые идеи и люди способствовали тому, что все наши проекты развивались и развиваются успешно. Но важно понимать, что наша задача, наш «мандат» от акционеров – создать прибыльную компанию, повысить ее капитализацию и выгодно продать. То есть, превратить деньги в еще большие деньги. Все проекты мы делаем на продажу. Именно для этого нам дают деньги пайщики – фонды. Мы после определенного срока должны искать «выход», то есть того, кто купит уже готовую, прибыльную компанию. Конечно, было бы лучше, если бы у нас действовал активный фондовый рынок. Но пока его нет, лучшими нашими оценщиками служат инвестиционные банки.
Говоря об открытии нового ресторана быстрого питания, Тимур Исатев сказал, что этот бизнес будет активно развиваться.
-Для бизнеса лучше, когда у вас есть несколько франшиз. Мы надеемся создать в будущем компанию, которая будет обладать рядом известных франшиз в Казахстане. Это возможность очень хорошо зарабатывать.
Оценивая потенциал рынка прямых инвестиций, Тимур Исатаев был оптимистичен. Он считает, что он просто огромный, несмотря на общий мировой экономический спад.
— Этот бизнес будет востребован именно на развивающихся рынках, где для него много не только подходящих компаний, но и целых отраслей! Чтобы приносить прибыль, они требуют инвестиций и грамотного управления. Перспективы здесь я вижу отличные. Главное – создавать эффективные, прибыльные компании и продавать их. Особенно в условиях, когда казахстанские банки, как говорится, «лежат на боку». А если банки начнут оживать – тем более прямые инвестиции в предприятия будут очень востребованы. Потому что, как бы мы не хотели, без банков мы обойтись не сможем. И наша компания в своей деятельности никогда не обходится без банковского кредита. Банки, образно говоря, должны заставить сердце экономики биться и кровь пульсировать.
Высокая образованность нашего населения, богатства земли – все эти факторы будут способствовать развитию инвестиционного бизнеса. Но обязательно нужен «человеческий капитал», творчески мыслящие специалисты, менеджеры. За них нам приходится вести борьбу с такими огромными державами, как Китай и Россия, куда утекает рабочая сила. Прямые инвестиции – очень динамичный, живой вид бизнеса и заниматься им захватывающе интересно.

• 94
• 80