Freedom Holding, Robinhood и Revolut: как цифровые экосистемы меняют глобальный финансовый рынок

Илон Маск, богатейший человек на планете, по версии Forbes, анонсировал новое супер-приложение, созданное на базе соцсети Х (бывший Twitter). Эксперты отмечают — в конкурентной борьбе выиграют бизнесы, которые успеют создать цифровую экосистему при принципу одного окна для решения основных повседневных задач. Через подобную трансформацию проходят, например, Robinhood, Revolut и Freedom Holding Corp. Рассказываем, чего им удалось достичь.

Эксперты McKinsey посчитали, что к 2030 году цифровые экосистемы будут зарабатывать $70–100 трлн — это почти треть мирового дохода. Преимущество экосистем в их универсальности. Самый известный пример — китайский WeChat, который совмещает на одной площадке мессенджер, соцсеть, платежную систему и маркетплейс. Ввязаться в гонку экосистем собирается и Илон Маск, который в апреле анонсировал запуск супер-приложения.

Экосистемы дают бизнесу «информационное преимущество» и позволяют быть ближе к клиенту. Например, если человек планирует отпуск, экосистема видит поисковые запросы и предлагает ему подходящий кредитный лимит или страховку. А еще создание единой экосистемы вместо разрозненных приложений позволяет банкам снижать стоимость привлечения клиента (CAC) на 10–20%, следует из отчета McKinsey.

Revolut: экосистема помогла компании стать самой дорогой в Европе

Компания Revolut была создана в Лондоне в 2015 году Николаем Сторонским и Владиславом Яценко. За 11 лет локальный цифровой банк превратился в супер-приложение, которое работает в 30 странах мира с клиентской базой 68 млн человек. Бизнес пятый год показывает рост прибыльности и в 2025 году оценивался в $75 млрд, что делает его самым дорогим в Европе. Revolut в последней годовой отчетности сообщил о выручке в $4,5 млрд, это на 72% больше, чем годом ранее, а прибыль до налогообложения составила $1,4 млрд.

Существенный рост Revolut обусловлен бесшовной экосистемой, которая позволяет в одном приложении держать мультивалюту, оформлять страхование, инвестировать в бумаги и фонды, покупать и продавать криптоактивы.

В этом году Revolut получил полную банковскую лицензию в Великобритании, которая открывает компании выход к высокомаржинальным продуктам: депозиты, кредитные карты и потребительские кредиты. Так Revolut ставит новую амбицию: перестать быть просто кошельком для путешествий, а превратиться в банк первого выбора в Великобритании. Компания продолжает экспансию на новых рынках. Важные точки на карте: США, ОАЭ, Индия, Аргентина, Мексика и Перу.

Сооснователь и СЕО Revolut Николай Сторонский убежден, что развитие экосистем это win-win подход, при котором клиенты только выигрывают.

«Мы даем людям и предприятиям возможность управлять своими финансами — от расходов до инвестиций и многого другого — легко и беспрепятственно, всего за несколько касаний».

Robinhood Markets: создает супер-приложение для устойчивости

Robinhood Markets — американская финтех-компания, появившаяся в 2013 году. Ее основатели Владимир Тенев и Байджу Бхатт объединились, чтобы демократизировать фондовый рынок. «Обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым» — так звучит миссия компании, что и объясняет ее название.

По итогам 2025 года Robinhood сообщил о рекордной выручке в размере $4,5 млрд. Парадоксально, но это не спасло компанию от падения цен на акции более чем на 12%. Выручка за последний квартал оказалась ниже ожиданий аналитиков, а доходы от криптовалют не достигли прогнозируемого уровня и составили $221 млн.

Это хороший пример, почему крупные игроки стремятся диверсифицировать бизнес, чтобы не зависеть от одного источника дохода. Robinhood сокращает инвестиции в криптовалюты и акции, чтобы развивать альтернативные для себя сегменты: подписку, банковские услуги, управление активами. Ставка на разнообразие дает компаниям большую устойчивость в кризисы. Так что расширение продуктовой линейки — стратегических ход Robinhood. Экосистема финансовых сервисов становится универсальной и охватывает все возможные запросы инвесторов и трейдеров. А запуски wealth management и private banking должны способствовать росту подписок на Robinhood Gold и увеличить стабильные доходы.

Freedom Holding: экспансия на международные рынки

Robinhood Markets и Revolut можно назвать классическими финансовыми экосистемами, потому что они собирают в одном приложении привычные финансовые сервисы, такие как банкинг и брокерские услуги. Freedom Holding Corp. переходит на следующий уровень, объединяя банк, брокера, онлайн-торговлю продуктами, продажу билетов на мероприятия, бронирование гостиниц, телеком услуги, стриминг и еще более десятка сервисов, включая госуслуги.

Freedom Finance развивается в логике того самого WeChat и анонсированного Илоном Маском обновления соцсети Х. Компания выросла из классического брокера в цифровую экосистему, которая охватывает весь Казахстан. Freedom Holding Corp объединяет 12 разных сегментов и 11 млн пользователей. Все это становится частью Freedom SuperApp — супер-приложения, открывающего доступ к банку, покупкам, бронированию билетов и отелей, а в перспективе и большой социальной сети.

По словам СЕО Freedom Holding Corp. Тимура Турлова, именно присутствие во всех сферах жизни людей — главный актив компании.

«Это знание невозможно купить или скопировать. Оно накапливается только через годы усердной работы. Это и есть наш главный актив в Казахстане. Не доля рынка, не количество офисов, а глубина укоренённости».

Во Freedom Holding Corp. входит крупнейший по числу клиентов и активов брокер в Казахстане. Бизнес охватывает Европу, Узбекистан, Армению, Азербайджан, ОАЭ и Турцию.

Freedom Holding лидирует на рынке страхования, развивает lifestyle-сегмент с доставкой продуктов и экспансией travel-бизнеса. В сотрудничестве с Nvidia холдинг создает Суверенный центр ИИ, стоимостью $2 млрд. Вкладывает средства в создание собственной инфраструктуры ЦОДов для себя и крупных вендоров.

Freedom Holding Corp. расширяет свое присутствие в мире. Сейчас компании холдинга находятся в 21 стране. Дочерний банк в Таджикистане строит вокруг себя цифровую экосистему, банк в Турции планирует вложить в эту же задачу $300 млн. Власти Кыргызстана одобрили появление банка Freedom Bank KG с уставным капиталом 1 млрд сомов. Во всех случаях выхода на новые рынки Freedom собирается переносить казахстанскую модель «банк — платежи — инвестиции — сервисы».