​Нацбанк и АРРФР Казахстана подготовили новые правила спасения системно значимых банков

​Национальный банк вынес на публичное обсуждение поправки, которые позволят выдавать экстренные займы находящимся в кризисе системообразующим финансовым институтам. Однако для этого регулятор вводит жесткие условия: спасение банков теперь напрямую увязывается с их частичной национализацией и государственными гарантиями, сообщает Exclusive.kz.

​Главная новость: Госгарантии и вход в капитал

​На портале «Открытые НПА» опубликованы проекты совместных постановлений Правления Национального Банка РК и Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). Наиболее значимые изменения вносятся в Правила о займах последней инстанции, предоставляемых Нацбанком.

Согласно документу, регулятор расширяет категории банков, которые могут претендовать на получение экстренной ликвидности. Теперь заем последней инстанции может быть предоставлен системно значимому банку, находящемуся в режиме урегулирования.

Для выделения этих средств Нацбанк устанавливает два обязательных условия:

• ​Вхождение правительства РК в капитал спасаемой финансовой организации;
• ​Предоставление государственной гарантии.
  ​Формальным поводом для публикации этих поправок (а также второго сопутствующего проекта Нацбанка о грантах на исследования) указано приведение нормативных актов в соответствие с Конституцией РК, принятой 15 марта 2026 года. В частности, в текстах документов производится замена написания слова «тенге» на «теңге». Публичное обсуждение проектов продлится до 11 июня 2026 года.

​Бэкграунд: Взносы конкурентов и триггеры АРРФР

Нынешние публикации Нацбанка дополняют регуляторную картину, контуры которой стали известны днем ранее. 25 мая Exclusive.kz сообщал о разработке Нацбанком и АРРФР проектов других правил урегулирования системно значимых банков. Те документы описывают механизмы покрытия убытков проблемных институтов на более ранних стадиях и за счет самого рынка.

​Принудительные взносы рынка

Согласно тем проектам, в Казахстане планируется запустить схему, при которой финансовый сектор будет обязан самостоятельно участвовать в спасении зашатавшихся игроков:

-​ Предельный размер обязательного денежного взноса для банков составит не более 0,2% от суммы их обязательств.

• ​Сумма для покрытия убытков будет распределяться между участниками рынка пропорционально размеру их обязательств.
• ​В отдельных случаях банкам смогут предоставлять отсрочку по выплатам сроком до шести месяцев, а если необходимый объем превысит установленный годовой лимит — выплаты распределят на последующие годы.
  ​При этом механизм господдержки закладывался уже тогда: использование бюджетных средств планировалось осуществлять через «государственный инвестиционный проект», одобряемый Советом по финансовой стабильности и утверждаемый правительством.

​Критерии ухудшения стабильности

В рамках этой же антикризисной реформы АРРФР подготовило признаки, которые станут для регулятора официальным основанием зафиксировать ухудшение финансовой устойчивости банка.

В перечень триггеров вошли:

• ​Рост доли проблемных активов;
• ​Отток депозитов свыше 15% за одну неделю;
• ​Снижение доходности активов;
• ​Риски по валютным позициям;
• ​Сбои при проведении клиентских платежей;
• ​Искажение отчетности.

​Прогноз: Институциональный конвейер и риски для рынка

​Спешный характер публикации нормативных актов Нацбанка и АРРФР указывает на намерение властей оперативно завершить построение новой антикризисной модели финсектора к середине июня 2026 года. Исходя из логики опубликованных документов, можно спрогнозировать три ключевых следствия этой реформы:

• ​Автоматизация урегулирования. Введение четких признаков (вроде недельного оттока 15% депозитов или сбоев по платежам) лишает процесс спасения банков кулуарности. Для регуляторов это становится юридическим обоснованием для начала процедуры принудительного вмешательства и урегулирования банка.
• ​Снижение рисков для баланса Нацбанка. Регулятор последовательно выстраивает эшелонированную оборону своего капитала. Первыми за кризис ответят средства конкурентов (через взносы до 0,2%), затем — Правительство своими бюджетными вливаниями в капитал. Печатный станок Нацбанка включится лишь на финальном этапе и строго под государственные гарантии.
• ​Рост издержек для стабильных игроков. Обязательство «скидываться» на спасение падающих участников рынка ляжет дополнительной финансовой нагрузкой на консервативные и устойчивые банки. В среднесрочной перспективе это может привести к тому, что здоровые финансовые институты будут закладывать новые регуляторные риски и взносы в свои операционные расходы.

Фото: kapital.kz