Количество IPO компаний с участием фондов прямых инвестиций в капитале резко сократилось

В III квартале 2011 года резко сократилось количество сделок IPO компаний с участием фондов прямых инвестиций в акционерном капитале. Об этом говорится в обзоре «Private Equity, Public Exits», подготовленном компанией «Ernst&Young».

По данным компании, причиной этому стал рост опасений относительно второй волны рецессии. Так, в III квартале в рамках 21 сделки удалось привлечь лишь $2,9 млрд.; при этом во II квартале в рамках 45 сделок IPO компаний с участием фондов прямых инвестиций было привлечено $17,4 млрд. (снижение по объему привлеченного капитала на 84%, а по количеству — на 53%). «Это самые низкие показатели со II квартала 2009 года», — отмечают аналитики компании.

При этом ни одна из сделок в III квартале не превысила планку в $1 млрд., подчеркивают эксперты. «Крупнейшей сделкой стало первичное размещение в июле акций компании Dunkin Brands, принадлежащей консорциуму частных инвесторов Thomas H Lee Partners, The Carlyle Group и Bain Capital, на бирже Nasdaq, в рамках которого было привлечено $486,2 млн. В результате средний размер сделки в мировом масштабе составил $136 млн. США. Во II квартале 2011 года этот показатель был на уровне $378 млн (снижение на 64% и самые низкие показатели с I квартала 2009 года)», — следует из информации.

«Несмотря на растущее количество отозванных сделок, в III квартале были поданы новые заявки на размещение, которые сохраняют основы для оптимизма относительно возвращения рыночного спроса к прежним показателям в ближайшие 6–12 месяцев»,- отметил руководитель международной практики компании «Ernst&Young» по оказанию услуг фондам прямых инвестиций Джеффри Бандер.

По его словам, «исторически в III квартале активность всегда была невысокой, однако в настоящее время рынок IPO не готов к новым сделкам в результате сложившейся конъюнктуры на рынке ценных бумаг и экономических перспектив».

«Многие замечательные компании с участием фондов прямых инвестиций все еще стремятся к публичному размещению своих акций. По мере стабилизации на рынке мы ожидаем роста заявок на сделки IPO компаний с участием фондов прямых инвестиций. До этого момента фонды прямых инвестиций будут вести активную работу по мониторингу альтернативных способов выхода из активов», — заключил он.

• 58
• 56