Кредитный рынок: банки вытесняют МФО

Кредитный портфель МФО ухудшается на глазах с начала этого года. Просрочка растет быстрее новых выдач, особенно в чувствительном диапазоне свыше 90 дней. Считается, что клиент сильно затруднен в выплате долгов, если допустил просрочку на такой срок.

С начала года кредитный портфель МФО (основной долг) вырос на 7,9%, а микрокредиты с просроченной задолженностью на 26,8%, из которых размер просрочки свыше 90 дней – на 43%. Проблема с просрочкой связана с инициированными АРРФР регуляторными изменениями. Принятые весной поправки ужесточают кредитный процесс для МФО. Население ограничили в кредитовании, были выставлены нормативы по просроченным займам и запреты по примеру банков продавать долги в пользу коллекторских организаций. Банки и МФО в течении двух лет не могут списывать плохие кредиты за баланс, а также заниматься чисткой портфеля, снижая размер кредитования.

Жесткая рука регулирования добралась до МФО в момент сложного кредитного качества клиентов из числа физических лиц. МФО традиционно ориентированы на кредитование бизнеса, но в структуре портфеля доминируют микрокредиты на потребительские цели. Микрокредиты на бизнес-цели пользуются популярностью именно у физических лиц, после чего идут микрокредиты для ИП и юридических лиц.

Одна из причин преобладания потребительских кредитов – включение с 2020 года в периметр полноценного регулирования онлайн-МФО, выдающих кредиты до «зарплаты». В этом секторе, считают традиционные МФО, и сконцентрированы основные кредитные риски. Регулятор давно ограничивает доступ к кредитованию людей с большой потребностью в деньгах и слабой возможностью возвращать долг. Но именно эта категория населения и является главными клиентами МФО.

По данным официальной статистики в Казахстане растет среднее значение номинальной заработной платы. В первом квартале этого года средняя зарплата составила почти 383 тысяч тенге, во втором – 403 тыс. Но инфляция тоже не дремлет. Официально она снижается. В августе она была 8,4%, в сентябре – 8,3%. Но потребители ощущают давление на свои кошельки. Дорожают платные услуги и непродовольственные товары. Да и сезонные овощи и фрукты преподносят ценовые сюрпризы. Если импорт дорогой в пересчете на доллар, внутренние цены подстраиваются под импортный паритет, товары продаются через несколько посредников, каждый из которых себе откусывает свой процент. Поэтому, как бы ни росла номинальная зарплата, денег у людей с низкими доходами не хватает. Кредиты для них – единственный способ латать финансовые дыры.

Нацбанк и регулятор делают свое дело – снижают риски финансового сектора. Отвечать за рост доходов и благосостояние нации – прерогатива правительства. И по этому вопросу Нацбанк и регулятор играют против правительств.

Если от микрокредитов отсекут наименее платежеспособное население, кто-то должен будет взять этих людей на баланс.

Новые регуляторные требования для МФО играют и в пользу банков. У банков лучше возможности по стоимости фондирования. МФО не привлекают депозиты и получают оборотный капитал за счет банковских кредитов и выпуска облигаций. По статистике в годовом выражении у МФО выросли расходы по полученным займам на 25%, с 45,4 млрд до 56,7 млрд тенге, и по выпущенным ценным бумагам на 81%, с 7,5 млрд до 13,6 млрд тенге. А основной долг ссудного портфеля прирос на 7,4%. Как видно, рост кредитования не оправдывает рост расходов. Поскольку других источников фондирования, кроме заемных ресурсов, МФО не имеют, расходы по привлекаемым займам обычно включаются в ставку вознаграждения, усиливая давление на заемщика.

Для снижения закредитованности населения регулятор снизил годовую эффективную ставку кредитования. В этих условиях МФО не могут брать по кредитам больше средств.

Рост процентных расходов по полученным займам и выпущенным ценным бумагам снижают прибыль МФО. Понятно, что в таких условиях в секторе сложно ждать новых инвесторов и игроков. Рынок консолидируется. Это хорошо, так как уходят мелкие МФО со слабыми возможностями к технологическому росту. Но и олигополия крупных МФО вряд ли нужна рынку. На десятку крупнейших МФО по размеру активов уже приходится 75% совокупных активов.

По стратегическим планам Нацбанка и регулятора кредитный рынок должен перестраиваться под нужды МСБ. К примеру, в Европе, основным кредитором МСБ выступают МФО, а население потребительскими кредитами «балуют» кредитные товарищества. По мнению регулятора, казахстанские банки не особенно усидчивы в кредитовании МСБ. Регулятор прилагает много сил для улучшения условий для иностранных игроков. Вот и сейчас предлагает не требовать наличие минимального рейтинга у банка, чей контрольный пакет акций принадлежит государству, с которым у регулятора имеется соглашение об обменен информацией. Расширение числа кредитных организаций приведет к росту банковской конкуренции и ухудшению условий для МФО – им придется догонять банки или уходить.

• 61
• 57