Кредиты по согласованию: АРРФР забирает у банков право на коммерческую тайну

Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) готовит масштабную реформу розничного сектора. На портале «Открытые НПА» запущен проект постановления, который кардинально меняет правила игры для банков второго уровня (БВУ) и микрофинансовых организаций (МФО). Заявленная цель проекта – внедрение комплексной системы управления финансовыми продуктами на всем жизненном цикле финансовых продуктов – от этапа проектирования до маркетинговых кампаний, сообщает Exclusive.kz.

От уведомлений – к скрытой цензуре

Новый нормативный акт разработан в реализацию резонансного пакета поправок в законодательство о банках, микрофинансовой и страховой деятельности от 16 января 2026 года. Документ знаменует официальный переход АРРФР к жесткой модели так называемого поведенческого надзора (Behavioral Supervision).

Формально процедура вывода новых услуг на рынок остается уведомительной: банк утверждает тарифы и сообщает об этом государству. Однако на практике глубина контроля превращает этот процесс в скрытое согласование. Проект обяжет финансовые организации детально раскрывать перед регулятором:

• Внутренние этапы разработки и закрытого тестирования продуктов;
• Инструменты продвижения и дословный контент будущей рекламы;
• Чёткие границы «целевой группы» потребителей, для которых предназначен продукт.

Внедрение этого риск-ориентированного подхода дает АРРФР рычаги для фактической блокировки или приостановки любого продукта еще на этапе его запуска, если надзорный орган сочтет его структуру или маркетинг «рискованными». Это усиливает ответственность финансовых организаций в оценке характеристик новых продуктов и предоставляет АРРФР возможность принимать превентивные меры в отношении продуктов, по которым выявлены существенные риски для потребителей.

Усиление требований к финтеху

Официально реформа призвана бороться с закредитованностью населения и недобросовестными продажами (мисселингом). Однако эксперты указывают, что она бьет по главному конкурентному преимуществу казахстанских банков — скорости инноваций и уникальности цифровых сервисов.

Финансовые организации теперь будут обязаны учитывать при разработке и предоставлении продуктов риск причинения предсказуемого убытка потребителю финансовых услуг вследствие ошибок, отказа либо нарушения функционирования информационных систем, моделей и алгоритмов, используемых при оценке пригодности финансового продукта и определении целевой группы потребителей, а также обеспечивать контроль корректности и актуальности используемых моделей оценки.

В НПА есть понятие предсказуемый убыток – «убыток и иные неблагоприятных последствия для потребителя финансовых услуг, исходя из оценки возможных рисков при разработке, продаже и обслуживании финансовых продуктов».

Что дальше: прогноз для рынка и потребителей

Учитывая бескомпромиссный настрой регулятора, развитие ситуации в ближайшей перспективе пойдет по нескольким направлениям:

• Кулуарная борьба. Столкнувшись с публичным отпором, АРРФР будет вынуждено опубликовать полный текст документа. Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) и НПП «Атамекен» включатся в споры, пытаясь ограничить субъективизм чиновников и закрепить четкие математические критерии для понятий «предсказуемый вред» и «целевая группа».
• Замедление инноваций. Скорее всего, постановление будет принято в компромиссной редакции. Однако скорость вывода новых цифровых продуктов на рынок упадет в 2–3 раза из-за необходимости готовить огромные пакеты обосновывающих документов для регулятора. Комплаенс для банков резко подорожает. В то же время многие требования, описанные в проекте, на практике банками проводятся в соответствии с внутренними процедурами в рамках действующей системы управления рисками и внутреннего контроля.
• Эффект для граждан. Банковская реклама станет блеклой, осторожной и стандартизированной. Получить экспресс-займы или рассрочки в приложениях станет сложнее: опасаясь санкций за «мисселинг», алгоритмы банков начнут массово отсекать заемщиков с малейшими признаками финансовой нестабильности. В результате банки начнут применять избирательный и более персонализированный подход к заемщикам, как того требуют действующее законодательство.