Будущее пенсионеров Казахстана под вопросом

Эксперты бьют тревогу. Если и дальше такими темпами из ЕНПФ вытаскивать деньги, то можно ставить крест на планах государства увеличить размер ежемесячных пенсионных выплат. По факту, сейчас их размер не превышает 40% от заработной платы. Нацбанк и правительство безуспешно ищут выход.

С 1 марта этого года министерство промышленности и строительства Казахстана утвердило новые правила использования целевых выплат из ЕНПФ на улучшение жилищных условий. Молодые люди, достигшие 18 лет, получают возможность использовать пенсионные активы для улучшения своих жилищных возможностей: частичного или полного погашения задолженности по ипотечному займу, приобретения жилья, оплаты по договорам долгосрочной аренды жилища с правом выкупа, строительства индивидуального жилого дома. Но таких накоплений у молодых недостаточно.

По данным ЕНПФ, средняя сумма накоплений за 25 лет составляет 6,3 млн тенге, накопленных за 10 лет – 2 млн тенге, за 5 лет – 862 тыс. тенге. Поэтому для молодых людей стала действовать уступка части действующих вкладов ЕНПФ близких родственников или супругов.

Исходящие потоки в виде выплат из ЕНПФ за три месяца текущего года составили около 193 млрд тенге. Основная часть из этой суммы – единовременные пенсионные выплаты на улучшение жилищных условий и лечение. На эти цели было направлено около 83,7 млрд тенге, что вышепоказателя прошлого года в 2,4 раза.

Строительное лобби продолжает поддерживать высокие темпы строительства за счет пенсионных денег. Спору нет – жильный вопрос стоит очень остро. Но уже очень скоро перед правительством встанет проблема достаточности денег для нормального размера пенсии. Поколение, получающее пенсии по солидарной системе, постепенно уходит. Совсем скоро останутся те, кто должен будет получать деньги исходя из своих накоплений, а они очень малы.

Глава Нацбанка Тимур Сулейменов заявил, что текущий дизайн и структура пенсионной системы не позволят получать большие выплаты будущим пенсионерам. Пенсионная система нуждается в реформировании – считает он.

Возможность решать жилищные вопросы за счет сверхнакоплений в ЕНПФ – вынужденная уступка Национального банка и министерства труда и соцзащиты по купированию недовольства населения о доходности их пенсионных накоплений. Реальная инвестиционная доходность активов под управлением Национального банка очень часто едва превышает порог инфляции.

Пока правительство пошло по самому простому пути увеличения взносов в ЕНПФ. С этого года работодатели платят дополнительные 1,5% в ЕНПФ, но они не являются собственностью работников и отправляются в общую корзину. Бизнес начал платить за тех, кто выйдет на пенсию по солидарной системе. Ставка взноса плавающая и к 2028 году должна вырасти до 5%. Но денег не хватит, если постоянно изымать их на жилищные вопросы.

Задача Национального банка и правительство создать долгоиграющий эффективный механизм пополнения ЕНПФ деньгами на долгосрочной основе. «Карта» бизнеса на долгое время отыграна через последнее повышение процентов отчисления. Можно, конечно, взять вариант снятия всех ограничений по рискам инвестирования и отправки огромной суммы на зарубежные фондовые рынки и решить быстро вопрос расширения пенсионной массы. Но финансовые рынки не устойчивы, можно так же быстро все потерять. Поэтому максимальное повышение инвестиционной доходности – тупиковый вариант.

Деньги на рост пенсий можно взять только у населения. Но процесс выплат в ЕНПФ от ранее не участвовавших в пенсионной системе людей идет со скрипом, несмотря на все усилия. Самозанятые не сильно хотят «светить» свои трудовые доходы. Да и с небольших официальных доходов основной массы самозанятых ЕНПФ не пополнишь. Обязательное налоговое декларирования, конечно, вскроет скрытое, но налоги от него пойдут в социальный фонд, который также не справляется с нагрузкой. Населения, в виду слабой инвестиционной доходности, не охотно открывает в ЕНПФ дополнительные счета, предпочитая банковские депозиты или участвовать в очередном громком IPO национальной компании.

Как вариант, можно рассмотреть вопрос перенаправления на счета вкладчиков части банковских депозитов, которые являются основным источником средств для банков. Но им в текущей ситуации столько денег не нужно. Банки слабо кредитуют бизнес. В марте объемы кредитования бизнеса падали при том, что снижались ставки кредитования. Зато на росте ставок потребительских кредитов кредитование уверенно росло. Ставки ГЭСВ остаются на прежнем уровне, банковское лобби не дает их снижать. По потребительским займам тихо продолжает надуваться «пузырь». Начать выпускать из него пар у Национального банка и АРРФР пока не получается. Поэтому можно рассмотреть вопрос перевода части средств депозитов в ЕНПФ при условии их сохранности и обеспечения конкурентных условий с банковскими ставками. Достичь этого можно за счет государственного субсидирования, но вот вопрос – а есть ли на это в бюджете деньги? Правительство может использовать депозиты для кредитования крупных проектов по рыночным ставкам, привлекая в эти бумаги и частных инвесторов. В принципе этот путь правительство уже осваивает, занимая деньги через НУХ «Байтерек». Это способ за счет купонных выплат возвращать средства в ЕНПФ и увеличивать размер денег на счетах. Можно, отчасти, заместить выпуск внутренних государственных ценных бумаг.

Понятно, Минфин хочет занимать дешевле. Но перед правительством образовалось «узкое горлышко» по решению финансовых проблем. Где-то придется начинать платить больше. Крайнее решение – отказ от накопительной системы и переход к совсем уже экстремальным вариантам. Когда доля бедных значительно превысит долю супербогатых и среднего класса, то решение «поделить и раздать» получит одобрение большинства членов общества.

• 87
• 64